信托公司在家族信托中尽调义务的边界为何？

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文/赵廉慧

在之前的很多场合，有来自信托公司和律师事务所的同仁提出这个问题。当时因并非探讨这一主题，未做讨论。这里做个简单回应。

在家族信托中，尽调义务并没有展现出太多的特殊性，仍然主要是确保信托财产的合法性、确定性、可转让性，另外还须遵守反洗钱、外汇管制等方面的要求。

多数情况下，受托人会要求委托人作出承诺设立信托的财产“是委托人合法所有的财产”。不是夫妻做共同委托人的，一般还要求配偶签同意函。

信托公司担心，再详尽、专业的尽调也很难避免居心叵测的委托人以非法财产设立信托，无法避免委托人设立侵害其债权人利益的信托。此时第三人可能主张信托无效（第11条）或者可撤销（第12条）。

这种担心是不必要的。

----只要尽到合理的尽职调查义务，即使后来证明信托财产不合法或有欺诈债权人之目的，在对委托人的关系上，受托人是不会被追究责任的。委托人设立家族信托，要承担因自己原因无效或被撤销的后果。

----在对第三人关系上，若受托人没有故意（特别是和委托人共谋）或重大过失，但委托人以设立信托方式逃债或者转移财产的，原则上没有责任。

----在受托之时，应关注股权等可能负有义务之财产。

无论如何尽调，都不可能完全避免委托人从事非法行为；也不可能避免第三人提起诉讼。所谓声誉风险，难以避免，但不可夸大。

和商事信托（投融资信托）类似，如果受托人对家族的投资有裁量权，受托人对投资标的有尽调义务。若委托人保留投资决定权，受托人的尽调义务相应降低。

总之，家族信托领域的尽调义务无须过多担心。

免责声明：家族信托事务复杂而多样，本文不视为博主提供的法律意见或建议，有具体问题，还请咨询专业人士。但很多号称专业的人士不订阅本博，那是他们的损失。

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